Risikosteuerung durch Devisenhandel

Planungssicherheit für Ihr Import- und Exportgeschäft

Als global agierendes Unternehmen wollen Sie auch Ihre Fremdwährungsrisiken steuern und kontrollieren können. Durch Devisenhandel eröffnen Sie sich die Chance auf kalkulierbare Wechselkurse sowie zusätzliche Gewinne.

Überblick

Devisenhandel ist Währungsmanagement

Beim Handel mit dem Ausland benötigen oder erhalten Sie regelmäßig Fremdwährungen. Ihre Devisen können Sie über uns kaufen, verkaufen und auch handeln. Je nachdem, welches Ziel Sie beim Devisenhandel verfolgen, wählen Sie zwischen drei verschiedenen Instrumenten: dem Kassageschäft, dem Termingeschäft und dem Optionsgeschäft.

Instrumente des Devisenhandels im Vergleich

	Kassageschäft	Termingeschäft	Optionsgeschäft
Prinzip	Kauf/ Verkauf von Devisen in der Kasse	Kauf/ Verkauf von Devisen zum vereinbarten Wechselkurs zu einem bestimmten Termin	Recht (keine Pflicht) zum Kauf/ Verkauf von Devisen zum vereinbarten Wechselkurs in der Zukunft
Valuta	2 Bankarbeitstage	Ab 3 Bankarbeitstagen	Am letzten Laufzeittag (europäisch)/ täglich bis zum Laufzeitende (amerikanisch)
Laufzeit	Unmittelbar	1 Monat - 12 Monate	1 bis 24 Monate
Ziele	Liquidität sofort	Planungssicherheit	Risikovorsorge und Planungssicherheit

Anlässe für Devisenhandel – drei Beispiele

Sie wollen einen Betrag in Fremdwährung kurzfristig kaufen oder verkaufen. – Dann führen Sie die Transaktion per Kassageschäft aus.
Die Zahlung in fremder Währung ist erst später fällig. – Den Wechselkurs sichern Sie sich jetzt schon durch ein Devisen-Termingeschäft.
Der Termin, zu dem Sie Devisen verkaufen oder kaufen werden, steht noch nicht fest. – Zeitliche Flexibilität mit kalkulierbaren Größen verschaffen Sie sich durch ein Optionsgeschäft.

Unser Angebot

Wir bieten Ihnen Anlagen und Kredite am Euromarkt sowie in allen gängigen Währungen.

Devisenhandel
Charts
Kursabsicherung
Derivate Deviseninstrumente

FAQ

Devisenkassageschäft

Am Devisenkassamarkt werden durch Angebot und Nachfrage die Kurse von frei konvertierbaren Währungen bestimmt. Gehandelt wird werktags weltweit nahezu rund um die Uhr. Bei Standardvalutierung wird zwei Geschäftstage nach Abschluss/Vereinbarung die gehandelte Währung gegen Euro geliefert. In Ausnahmefällen und bei größeren Beträgen ist auch eintägiger oder gleichtägiger Handel möglich.

Devisen-Limit-Order

Ab TEUR 25 bietet eine Limitorder die Möglichkeit, z.B. Kassa und/oder Termingeschäfte mit gewünschtem Kurslimit einzupflegen und elektronisch überwachen zu lassen, um Wunschkurse nicht zu versäumen. Die Orderüberwachung kann bis zum Monatsende gültig gestellt werden. Bei Ausführung erhält der Auftraggeber umgehend eine Mitteilung.

Devisentermingeschäft

Ein Devisentermingeschäft (DTG) ist eine Vereinbarung zum Kauf oder Verkauf einer Währung zu einem festgelegten Kurs auf einen zukünftigen Erfüllungstermin. Auf aktueller Basis wird ein Kurs für einen späteren Zeitpunkt fixiert. Dieser festgelegte Termin-Kurs ist ein rechnerisches Ergebnis aus dem aktuellen Kassakurs und der laufzeitbezogenen Zinsdifferenz zwischen den beiden gehandelten Währungen. Diese Differenz wird auch Swap-Satz genannt. Ab TEUR 25 können Devisentermingeschäfte abgeschlossen werden.

Devisentermingeschäft mit Laufzeitoption

Sofern die Fälligkeit eines Grundgeschäftes nicht sicher bestimmt werden kann, bietet sich die Möglichkeit einer flexiblen Laufzeitvereinbarung mit maximal vierwöchiger Erfüllungsfrist an. Innerhalb dieser Frist jedoch muss die Vereinbarung erfüllt werden.

Prolongation eines Devisentermingeschäftes

Steht der Währungsbetrag nicht rechtzeitig zur Verfügung bzw. verschiebt sich die Zahlungsverpflichtung, kann eine bestehende DTG-Vereinbarung durch ein Kassageschäft mit gleichzeitigem Abschluss einer neuen Terminvereinbarung verlängert werden.

Devisen-Option

Die klassische Devisen-Option („Plain Vanilla“) ist eine interessante Alternative, um sich gegen ungünstige Kursverläufe abzusichern und gleichzeitig voll von günstigeren Kursverläufen zu profitieren. Gegen Zahlung einer Optionsprämie sichert sich der Käufer das Recht auf einen bestimmten Kurs, geht aber keine Verpflichtung ein. Das Risiko ist auf die Prämienzahlung begrenzt. Eine Devisen-Options-Vereinbarung kann mit einer Versicherung verglichen werden und lässt sich in den dominierenden Währungen USD, GBP, JPY und CHF ab TEUR 50 abschließen.